วิเคราะห์ USDCAD ดูแนวโน้มราคาล่าสุด วันที่ 14 พฤษภาคม 2025

พบกับวิเคราะห์ USDCAD ที่สายเทรดสั้นห้ามพลาด การวิเคราะห์คู่เงิน Forex ดูแนวโน้มราคาล่าสุด สำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค อีกทั้งแนวทางในการเข้าออกออเดอร์ ไปจนถึงคำแนะนำเกี่ยวกับการเทรดคู่เงินแบบละเอียด เรียกได้ว่าครบจบในบทความเดียว!

บทวิเคราะห์ Forex วันนี้ : คู่เงิน USDCAD

บทวิเคราะห์ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

ตลาดแรงงานของแคนาดาในเดือนเมษายนเริ่มส่งสัญญาณน่ากังวลค่ะ โดยอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นแตะ 6.9% ซึ่งถือว่าสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 และมีการจ้างงานสุทธิเพิ่มขึ้นเพียง 7,400 ตำแหน่งเท่านั้น โดยส่วนใหญ่เป็นการจ้างงานชั่วคราวในภาครัฐที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้งระดับประเทศ ทำให้ภาพรวมของตลาดแรงงานดูแข็งแรงกว่าความเป็นจริงค่ะ เพราะในภาคการผลิตและการค้าส่ง-ค้าปลีกกลับมีการลดตำแหน่งงานถึง 31,000 และ 27,000 ตำแหน่งตามลำดับ ซึ่งเป็นผลจากแรงกดดันของภาษีนำเข้าจากสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้น

นอกจากนี้ อัตราการเติบโตของค่าแรงก็ชะลอตัว โดยค่าแรงในภาคเอกชนเพิ่มขึ้นเพียง 2.8% ต่อปี ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ขณะที่ค่าแรงภาครัฐยังพอช่วยพยุงค่าเฉลี่ยโดยรวมไว้ได้ค่ะ

ในระดับภูมิภาค ภาพการจ้างงานแตกต่างกันไป โดยออนแทรีโอและโนวาสโกเชียมีการจ้างงานลดลง โดยเฉพาะในภาคการผลิต ขณะที่ควิเบก อัลเบอร์ตา และแมนิโทบามีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ภาครัฐเพิ่มตำแหน่งงาน 23,000 ตำแหน่ง สะท้อนผลจากการจ้างงานชั่วคราวช่วงเลือกตั้ง แต่ภาคเอกชนและแรงงานอิสระยังคงทรงตัว

นักเศรษฐศาสตร์จาก CIBC และ Macquarie มองว่ารายงานแรงงานเดือนเมษายนนี้เป็นสัญญาณชัดเจนว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) อาจปรับลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน โดยตลาดสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย (swap market) ให้น้ำหนักถึง 60–65% ว่าจะมีการลดดอกเบี้ย 0.25% และ Macquarie คาดว่า BoC จะลดดอกเบี้ยรวม 0.75% ภายในสิ้นปี อย่างไรก็ตาม BoC ยังระมัดระวัง โดยเน้นว่าต้องชั่งน้ำหนักระหว่างความอ่อนแอของตลาดแรงงานกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ พร้อมรอดูข้อมูลเงินเฟ้อเดือนเมษายนและ GDP ไตรมาสแรกก่อนตัดสินใจค่ะ

ในรายงานเสถียรภาพการเงินล่าสุด BoC เตือนว่าความตึงเครียดทางการค้าที่ยืดเยื้อถือเป็นความเสี่ยงใหญ่ที่สุดต่อเศรษฐกิจแคนาดา โดยเฉพาะภาษีนำเข้าสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจส่งผลให้สถาบันการเงินเผชิญแรงกดดันมากขึ้น กระทบต่อการชำระหนี้ของครัวเรือนและภาคธุรกิจ และอาจจำกัดการเข้าถึงสินเชื่อ แม้ว่าระบบการเงินของแคนาดายังถือว่าแข็งแกร่ง แต่ BoC ก็เตือนว่า หากการสูญเสียตำแหน่งงานยังดำเนินต่อไป ภาระหนี้ของครัวเรือนและธุรกิจที่เปราะบางจะยิ่งรุนแรงขึ้นและอาจฉุดเศรษฐกิจให้ทรุดลงอีกค่ะ

อีกด้าน ข้อมูลจากสถิติแคนาดายังชี้ให้เห็นว่าการเดินทางระหว่างประเทศเข้า-ออกแคนาดาในเดือนเมษายนลดลงอย่างมาก โดยจำนวนผู้โดยสารทางอากาศที่ไม่ใช่ชาวแคนาดา รวมถึงการเดินทางกลับประเทศของชาวแคนาดาก็ลดลง โดยการเดินทางด้วยรถยนต์จากสหรัฐฯ เข้าแคนาดา ลดลงกว่า 10% และการเดินทางกลับของชาวแคนาดาด้วยรถยนต์ลดลงถึงกว่า 35% ซึ่งสะท้อนภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซาและความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งทางการค้า

ในฝั่งสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อวันอังคาร หลังจากดีดขึ้นแรงในวันจันทร์ โดยข้อมูล CPI เดือนเมษายนออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ค่ะ เงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่ตลาดคาดไว้ 0.3% และเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 2.8% ต่อปีตามคาด ส่งผลให้ความกังวลเรื่องเศรษฐกิจที่ร้อนแรงเกินไปมีการลดลง แม้ว่าข้อมูลนี้จะทำให้ตลาดเลื่อนคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของเฟดออกไป แต่หลายฝ่ายก็เตือนว่าภาวะเงินเฟ้ออาจกลับมาสูงขึ้นอีกจากผลกระทบของภาษีนำเข้าที่เพิ่มขึ้นค่ะ

ขณะนี้ตลาดคาดว่าเฟดจะเริ่มลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนถึง 51 จุดพื้นฐานภายในปี 2025 ข้อตกลงสงบศึกทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน ที่พักการเพิ่มภาษีเป็นเวลา 90 วัน และการปรับลดอัตราภาษีลง ได้ช่วยลดแรงกดดันทางเศรษฐกิจและกระตุ้นความเชื่อมั่นขึ้นมาบ้างค่ะ แม้จะยังไม่สามารถคลี่คลายความไม่แน่นอนในระยะยาวได้ทั้งหมด

สถาบันการเงินชั้นนำอย่าง Goldman Sachs และ Barclays ก็ได้ปรับลดความน่าจะเป็นของภาวะถดถอยในสหรัฐฯ โดย Goldman ประเมินว่าโอกาสที่เศรษฐกิจจะเข้าสู่ภาวะถดถอยเหลือเพียง 35% จากเดิม 45% ทำให้นักลงทุนเริ่มมีความหวังกับภาวะ “ลงจอดอย่างนุ่มนวล” (soft landing) อีกครั้ง แม้ว่าความเสี่ยงจากภาษีและเงินเฟ้อจะยังไม่หมดไป อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของผู้ประกอบการขนาดเล็กยังลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 ซึ่งอาจสะท้อนความอ่อนแอที่ซ่อนอยู่ในตลาดแรงงาน

ในด้านการคลัง รัฐบาลสหรัฐฯ รายงานว่ามีดุลการคลังเกินดุล 258 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน จากรายได้ภาษีที่แข็งแกร่งและภาษีนำเข้าที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ อันเป็นผลจากการขึ้นภาษีศุลกากรของประธานาธิบดีทรัมป์ แต่รายได้นี้คาดว่าจะลดลงเมื่อข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเริ่มมีผลค่ะ ด้านขาดดุลสะสมของปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 23% แตะระดับเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีสาเหตุหลักจากการใช้จ่ายที่สูงขึ้นในโครงการประกันสังคม Medicare และดอกเบี้ยหนี้

แม้ตลาดจะตอบรับเชิงบวกกับข้อตกลงสงบศึกทางการค้าในช่วงแรก แต่ความรู้สึกของนักลงทุนกลับระมัดระวังมากขึ้นค่ะ เพราะยังรอความชัดเจนว่าเงินเฟ้อจะชะลอลงอย่างยั่งยืนหรือไม่ เนื่องจากภาษียังอยู่ในระดับสูงกว่าก่อนเดือนเมษายน และเฟดก็ยังอยู่ในโหมดรอดูสถานการณ์ ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเงินเฟ้อในเดือนพฤษภาคมอาจขยับสูงขึ้นอีกจากต้นทุนการค้าและการนำเข้าที่เพิ่มขึ้นค่ะ

บทวิเคราะห์ภาพรวมทางเทคนิค

สำหรับคู่เงิน USD/CAD ขณะนี้ คุณน้าเห็นว่ามีแนวโน้มแสดงสัญญาณการปรับฐานต่ำกว่าระดับแนวต้านจิตวิทยาที่ 1.40 หลังจากปรับตัวขึ้นมาแตะระดับประมาณ 1.3934 ซึ่งแรงขาขึ้นรอบนี้มาจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเป็นหลัก ไม่ว่าจะเป็นแรงซื้อพันธบัตรรัฐบาลที่เหนือความคาดหมาย การเก็บภาษีศุลกากรที่สูงจากนโยบายภาษี และข้อตกลงสงบศึกทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนที่ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนและลดความกลัวภาวะถดถอย

แต่ในทางกลับกัน ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ออกมาต่ำกว่าคาด ทำให้ตลาดต้องประเมินใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มการปรับลดดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งอาจเป็นตัวจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ต่อไปในระยะสั้นค่ะ

ในมุมเทคนิค คุณน้าสังเกตว่า USD/CAD กำลังเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ 1.3960–1.4000 ซึ่งอาจมีแรงขายทำกำไรเกิดขึ้น ดัชนีโมเมนตัมอย่าง RSI ก็เริ่มเข้าเขต overbought แล้วนะคะ จึงมีโอกาสเกิดการย่อตัวกลับลงมาที่แนวรับแรกบริเวณ 1.3850 และถัดไปที่ 1.3765 แต่หากสามารถทะลุ 1.4000 ขึ้นไปได้อย่างมั่นคง ก็มีแนวโน้มจะไปต่อถึง 1.4140 โดยเฉพาะถ้าราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ซึ่งจะกดดันค่าเงินแคนาดา แต่ในภาพรวม ดอลลาร์แคนาดายังได้รับแรงพยุงจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง และความคาดหวังว่า BoC จะลดดอกเบี้ยช้ากว่าเฟด ซึ่งสร้างความแตกต่างด้านนโยบายค่ะ

ทั้งนี้ แนวโน้มโดยรวม คุณน้ามองว่าเป็นกลางถึงค่อนไปทางขาขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น โดยให้จับตาการปรับทบทวนเงินเฟ้อสหรัฐฯ คำแนะนำจากเฟด และการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันนะคะ หากหลุดแนวรับที่ 1.3850 อาจเปลี่ยนโมเมนตัมไปในทางที่เอื้อให้กับฝั่ง CAD มากกว่าค่ะ

ข่าวเศรษฐกิจสำคัญที่ส่งผลต่อคู่เงิน USDCAD

สรุปวิเคราะห์ USDCAD

จุดน่าเข้า Buy

• Buy/ Long 1 : หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 1.3703 – 1.3803 แต่ไม่สามารถทะลุแนวรับที่ 1.3803 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.4006 และ SL ที่ประมาณ 1.3653 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Buy/ Long 2 : หากสามารถทะลุแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3953 – 1.4053 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.4202 และ SL ที่ประมาณ 1.3753 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                      

จุดน่าเข้า Sell

• Sell/ Short 1 : หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 1.3953 – 1.4053 แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านที่ 1.3953 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3803 และ SL ที่ประมาณ 1.4103 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้
• Sell/ Short 2 : หากสามารถทะลุแนวรับที่ช่วงราคา 1.3703 – 1.3803 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 1.3614 และ SL ที่ประมาณ 1.4003 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

คำเตือน

การให้ข้อมูลการวิเคราะห์คู่เงิน Forex ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เป็นเพียงการให้ความรู้เกี่ยวกับข้อมูลเบื้องต้นเท่านั้น ไม่ได้มีเจตนาชักชวนในการลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน

สำหรับใครที่สนใจอ่านรีวิวโบรกเกอร์ : Review Brokers

บทความในเรื่องการลงทุนที่น่าสนใจ : Investing

คลังความรู้จากคุณน้า : Knowledge